Cortando a través del bombo: cómo evitar las ICO que mueren antes de que hayan florecido

Se han recaudado la friolera de $ 12 mil millones de más de 4,000 ICO desde enero de 2017, según un documento de investigación del Boston College. De estos, menos de la mitad sobrevivió más de unos pocos meses después de la oferta inicial.

Según un estudio similar de news.bitcoin.com, el 46% de las nuevas ventas multitudinarias que figuran en Tokendata en 2017 han fallado, ya sea durante la etapa de ICO o después de ICO.

En este artículo, tratamos de descubrir qué está sucediendo mal en este espacio y cómo los inversores podrían evitar las ICO que están condenadas al fracaso.

Descargo de responsabilidad: la información proporcionada en este artículo es una opinión personal y no constituye asesoramiento de inversión, asesoramiento financiero, asesoramiento comercial o cualquier otro tipo de asesoramiento, y no debe tratar el contenido de esta historia como tal.

ICO Cementerios

Aunque los sectores de inicio y alta tecnología son conocidos por ser volátiles, y a menudo presentan una inversión de alto riesgo, las ICO están fallando mucho más rápido que la mayoría de las otras empresas, incluidas las empresas en otros sectores de alta tecnología. ¿Pero por qué?

Hablar es barato pero las ideas son caras

Una de las principales razones de la popularidad del ICO es que cualquiera puede recaudar dinero para cualquier idea. Se puede lanzar una ICO sin ninguna prueba de concepto, modelo financiero, capital semilla o producto prototipo. Por un lado, esto es lo que hace que la inversión de ICO sea tan emocionante e inclusiva. Por otro lado, hay buenas razones detrás de los inversores tradicionales que buscan algunos criterios comerciales básicos. Siempre hay una gran brecha entre un concepto y un producto, lo que explica el 90-95% de probabilidad de que una ICO conceptual sea un fracaso.

Según la firma de datos de criptomonedas ICORating, las inversiones en etapa de idea en ICO son las más riesgosas:

“El mayor porcentaje de ICO sin éxito en términos de preparación del producto surgió de los proyectos en la etapa de idea. El 58% de estos proyectos no logró recaudar más de medio millón de dólares ".

La lógica detrás de esto es simple; Si un equipo no puede comprometer fondos, tiempo y experiencia suficientes para convertir una idea en un producto o prototipo (incluso básico), es más difícil confiar en ellos para hacerlo con fondos de ICO. El resultado no es solo una menor inversión de ICO, sino también una mayor probabilidad de que un producto nunca llegue al mercado.

Aún más alarmante es que algunas startups criptográficas parecen estar creando deliberadamente productos destinados al mercado de inversión ICO, con el único objetivo de recaudar la mayor cantidad de dinero posible y con poco o ningún compromiso de usarlo para el desarrollo de un producto real. Confían en la exageración del mercado para generar efectivo y la falta de regulación en el espacio para permitirles hacer lo que quieran con los fondos.

El bombo es para tontos mayores

The Greater Fool Theory es una teoría económica que establece que "el precio de un objeto no está determinado por su valor intrínseco, sino por creencias y expectativas irracionales de los participantes del mercado". En otras palabras, el precio de un objeto está determinado por el bombo que lo rodea o las creencias o sentimientos de una comunidad. Por ejemplo, el valor de una acción podría aumentar o disminuir según un rumor o una predicción de la comunidad financiera en lugar de las finanzas reales de la empresa. Del mismo modo, una pintura sospechosa de Rembrandt podría multiplicarse en valor una vez confirmado que es genuina; El objeto en sí es el mismo, pero las creencias que lo rodean afectan su valor.

En el mundo ICO, vemos esto regularmente. Las nuevas monedas, Dapps o tokens a menudo están sujetas a una gran cantidad de "bombo", generalmente creado por esfuerzos de marketing agresivos. Las monedas se compran posteriormente independientemente de si presentan una solución a un problema o agregan algo de valor tecnológico o comercial, y esto crea una inflación sin fundamento.

A menudo, esta inflación es insostenible y finalmente resulta en un colapso, probablemente al mismo tiempo que los inversores se dan cuenta de que el token no es realmente útil. En lugar de evitar este fenómeno, parece que algunos desarrolladores están creando monedas con ICO como su objetivo final, en lugar de poseer un valor real.

Estafas ICO

Según Fortune Jack, las diez estafas de ICO de más alto perfil lograron defraudar a los inversores por $ 687.4 millones. Deadcoins.com ha revelado que más de 150 ICO son estafas, y la investigación del Grupo Satos ha identificado que casi el 80% de las ICO en 2017 son estafas.

En un artículo reciente, Bitcoinwarrior escribió:

"La descentralización y la falta de regulación para tantas criptomonedas ha allanado el camino para los estafadores para estafar a miles de inversores desprevenidos".

Crypto Vs. Mundo real

Con la tecnología a menudo viene un cierto nivel de distanciamiento psicológico; Muchas ideas en el espacio criptográfico parecen innovadoras, tecnológicamente innovadoras y emocionantes, pero en realidad no tienen una aplicación del mundo real. Los inversores de ICO a menudo olvidan que incluso el mundo de las criptomonedas es parte de un ecosistema empresarial real. Si un token no es valioso en la vida real, ¿por qué debería ser valioso en la vida virtual?

Una de las propiedades de monedas más ignoradas pero importantes que los inversores deben considerar al evaluar una ICO es si es probable que una ficha alcance una adopción a gran escala, si resuelve un problema real y si tiene una aplicación útil en el mundo real.

Codicia

Quizás como resultado de las muchas historias de millonarios de bitcoin y de los primeros en adoptar otras monedas que han explotado, los inversores de ICO a menudo tienen la mentalidad de que invertir en ICO es una solución rápida para enriquecerse. Aunque esto es posible, y se sabe que sucede, la mayoría de las monedas no catapultan en valor sin una buena razón.

Los paralelismos entre las ICO y la burbuja de las puntocom son bastante impactantes. Las ICO han atraído a muchos inversores que basan sus decisiones en el temor de perderse la fiebre del oro. Del mismo modo, las inversiones en ICO se realizan comúnmente sobre la base de la especulación y el potencial, y la mayoría de las ideas ni siquiera ofrecen una versión alfa de su producto final.

¿Cual es la solución?

Según Blockgeeks, hay tres principios principales, que ellos llaman "pilares" que deben mantenerse para que una ICO tenga éxito a largo plazo. Estos son criptoeconomía, utilidad y seguridad. Si parece que falta alguno de estos elementos del proyecto, es probable que el ICO pueda encontrar problemas en el futuro.

En una entrevista reciente con Coin Telegraph, Brian Kelly, fundador y CEO de BKCM LLC, dijo que las ICO demostraron ser una herramienta efectiva para financiar proyectos utilizando la tecnología blockchain, pero que al elegir en qué monedas digitales invertir, hay una combinación positiva se deben considerar indicadores, como actividades que aumentarán la red o posibles actualizaciones de software.

Según Fortune Jack, hay 12 "banderas" que uno debe tener en cuenta para evitar invertir en una estafa de ICO. Los indicadores a evitar son:

  1. No hay comunicación de las empresas en respuesta al contacto.
  2. Falta de un documento técnico o documento técnico plagiado e inconsistencias en el sitio web
  3. Perfiles falsos de LinkedIn usando imágenes de archivo
  4. Cualquier texto o broma en el sitio web que describa una estafa
  5. Sin caso de uso de token para el producto
  6. Depósito de Github o Bitbucket vacío para proyectos de código abierto
  7. La empresa no está constituida
  8. Promesa de ganancias fijas
  9. Estructura de distribución de tokens sin sentido
  10. Los contratos inteligentes no están disponibles para auditorías
  11. Evidencia de una estructura piramidal.
  12. Objetivo de recaudación de fondos sin límites

Dominium ITO

Algunas de las propiedades a evitar, tales como perfiles falsos y errores en los materiales, pueden parecer obvias. Otros son mucho menos. Nuestro objetivo era evitar todos los escollos comunes en nuestra propia oferta de tokens: adherirnos a la regulación, proporcionar auditorías financieras, crear un modelo económico con visión de futuro, adoptar tecnología establecida y tener un fuerte uso en el mundo real en una industria con un valor de $ 217 billones. Mark Lloyd, Director Gerente de Dominium dice:

"Dominium podría ser la primera compañía de propiedad regulada en lanzar un ITO"

Conclusiones

  • Las inversiones en la etapa de ideas son las más arriesgadas y menos propensas a sobrevivir más de unos pocos meses.
  • Obtener esquemas rápidos y rápidos rara vez se entregan y el espacio criptográfico no es diferente.
  • Los buenos proyectos deberían resolver un problema, mejorar una tecnología o tener alguna aplicación positiva en el mundo real.
  • La tecnología detrás del proyecto debe ser segura.
  • Las monedas o fichas deben tener un buen modelo económico que inspire un futuro a largo plazo.
  • Esté atento a cualquier indicador de que el proyecto podría ser una estafa.
  • Los materiales del proyecto deben ofrecer un alto nivel de transparencia y la empresa debe incorporarse, auditarse, regularse y registrarse en la medida de lo posible.